Original Source : Tokenized Funds: The Third Revolution in Asset Management Decoded
핵심 요약: 토큰화된 펀드의 혁명 (Tokenized Funds)
토큰화된 펀드란 무엇인가요?
토큰화된 펀드는 블록체인 기술을 활용해 펀드 소유권을 디지털 토큰 형태로 전환한 혁신적인 금융상품이다. 전통적인 펀드 운영 방식과 유사하지만, 거래 속도, 유연성, 비용 효율성에서 큰 차별성을 제공한다.
• 작동 방식:
• 펀드 소유권은 블록체인에 기록된 디지털 토큰으로 전환된다.
• 투자자는 토큰을 통해 실시간으로 거래 및 자산의 소유권을 변경할 수 있다.
토큰화된 펀드의 주요 특징
1. 실시간 거래 가능:
• 기존 펀드의 거래 처리 시간(T+2/3일)을 단축하여 24/7 실시간 거래를 제공한다.
2. 소액 투자 및 자산 분할:
• 고가의 자산도 소액으로 분할 투자 가능해 투자 접근성을 확대한다.
3. 투명성 강화:
• 모든 거래 기록이 블록체인에 남아 투명성과 신뢰도를 높인다.
4. 비용 절감:
• 거래와 관리 과정에서 발생하는 운영비용을 절감할 수 있다.
• 평균 펀드 거래 수수료를 ETF 수준(약 0.09%)까지 낮출 수 있다.
5. 유동성 확대:
• 자산을 즉시 담보로 설정하거나 다른 투자자에게 이전할 수 있다.
금융기관과 투자자를 위한 가치 창출
1. 투자자 혜택:
• 잠재적 추가 수익: 연간 약 1,000억 달러의 추가 수익이 가능하다.
• 거래 비용 절감: 투자 비용 감소와 효율적인 자산 관리가 가능하다.
• 초단기 투자 기회: 초단위 가치 변동을 활용해 고수익 투자 기회를 제공한다.
2. 금융기관의 기회:
• 신규 고객 확보: 가상자산 투자자 등 새로운 투자자층 유입을 기대할 수 있다.
• 운영비 절감: 스마트 계약으로 관리 효율성을 강화할 수 있다.
• 개인화된 투자 상품: 스마트 계약 기반 맞춤형 포트폴리오를 제공할 수 있다.
시장 전망과 성장 가능성
• 현재 시장:
• 2024년 기준, 토큰화된 펀드의 AUM(운용 자산)은 20억 달러를 초과한다.
• 대표 사례로 블랙록(BlackRock)의 BUIDL 펀드와 프랭클린 템플턴의 FOBXX 펀드가 있다.
• 미래 전망:
• 2030년까지 전 세계 펀드 AUM의 1% 수준인 6천억 달러에 도달할 것으로 예상된다.
• 규제 정비와 기존 펀드의 토큰화가 진행되면 수조 달러 규모로 확대될 가능성이 있다.
• 성장 요인:
• 중앙은행 디지털 화폐(CBDC), 토큰화된 예금, 안정적인 스테이블 코인의 도입이 가속화될 것이다.
성공적인 도입을 위한 필수 전략
1. 규제 및 표준화:
• 글로벌 규제를 명확히 하고 AML/KYC(자금세탁 방지 및 고객 확인) 요건을 준수해야 한다.
• 상호운용성을 보장해 다양한 블록체인 네트워크 간 호환성을 강화해야 한다.
2. 기술 기반 강화:
• 모듈화된 기술 스택을 구축해 토큰화된 자산, 스마트 계약, 보안 체계를 포함해야 한다.
• 퍼블릭-퍼미션 블록체인을 활용해 비용 효율성과 보안을 동시에 충족시켜야 한다.
3. 협력 생태계 구축:
• 자산 관리사, 금융기관, 기술 기업 간 협업으로 산업 표준을 수립해야 한다.